论文导读：：国际航运中心的大力建设为船舶保险带来新的机遇和挑战，因此对船舶保险的研究非常必要。由于保险与金融的关系密切，对船舶保险的研究更需要从金融的角度出发，研究船舶保险的金融职能，基于金融系统的职能论述，分析保险在金融的职能中所承担的功能角色，并通过分析保险涉及金融功能的广度和深度，尝试性地给出保险的金融职能的分析方法，最后立足于船舶行业，具体分析船舶保险的金融职能，为船舶保险与航运金融的发展和竞争力提升提供启示和建议。

　　论文关键词：船舶保险，金融职能，功能论，隶属度，专家评分法

　　1 金融职能

　　传统理论对金融系统的研究一般分为两个基本方向：一是分析金融市场上各经济行为主体之间的关系；二是分析金融系统内的机构的活动。金融的两个主要融资通道：直接融资和间接融资，运作主体分别是金融市场和金融中介。从这里可以看出来金融系统的主要组成部分就是市场和中介。市场是中介的运作交易平台，中介又可以按照是否参与金融交易和参与程度大致分为交易中介、信息中介，以及管理机构。商业银行、保险、基金，风险投资属于直接参与交易的金融中介；信用评级机构、投资分析并没有实际在市场上运作，属于咨询信息类的机构；政府及监管机构都是管理类的机构。

　　20世纪90年代初，罗伯特·默顿（R. Merton）和兹维·博迪（Z. Bodie）系统地提出金融功能框架（Perspective ofFinancial Function）【1】，认为金融系统应当从功能的角度进行分析，因为在较长时间段中职能比机构、体制更加稳定。本文引用FSF功能框架中对金融系统的最基本、核心的六个功能：

　　1） 提供资源在时间和空间上转移的途径

　　2） 提供分散、转移和管理风险的方法。

　　3） 提供清算和结算的支付途径，以完结商品、服务和各种资产的交易

　　4） 为储备资源和在不同企业中分享所有权提供融资机制

　　5） 提供价格信息，帮助协调不同经济部门的决策

　　6） 提供解决激励问题的方法。

　　2 保险承担的金融职能

　　保险是从英文“insurance”和“assurance”翻译而来，从构词法来看，Insurance和Assurance都含有相同的词根“-surance”，来自“sure”的名词形式，表示确定、确保的意思。“Insurance”在此基础上可以理解为将损失确保在一定范围之内，“Assurance”可以理解为提供一个担保，即信用担保。从词根定义上来看，保险也不仅仅是风险管理，也是金融行为，具有金融功能。

　　2.1 保险的定义

　　保险的基础是根据大数法则，从众被保险人处收集保险费专家评分法，从而建立一个共同的保险基金，并利用时间差进行投资，目的是对风险进行防护、给定安全领域、降低赔付，最终实现多数人来分担少数人的损失，对偶发事件完成经济补偿，是一种经济保障制度。

　　保险分类方式较多，按照保障对象可以分为财产保险、人寿保险、责任保险，和信用保证保险；按照承保方式，保险又可以分为原保险、再保险、共同保险和重复保险。本文中所指的保险统一定义为商业原保险。

　　2.2 保险的金融职能

　　保险业务品种多，范围广，逐一分析金融职能比较困难。鉴于功能的稳定性，分析保险的金融职能可以从保险业务涉及范围与上文所说的六项金融职能的交集处，如图1所示，来研究了解保险金融职能的广度。

　　隶属度

　　图1 保险的金融职能

　　Fig.1 Financial function of insurance

　　1）职能1：提供资源在时间和空间上转移的途径

　　从保险的定义来看，保险起码具备三层涵义。第一层：被保险人购买保险商品，缴纳保险费，保险人通过大数法则进行论证，从中获得盈利，并在事故突发后给予被保险人经济补偿；第二层意思：保险的运行机制是共同缴纳保费、共同出资建立了一个保险基金中国论文网。遭受损失的人获得全体被保险人的经济支持，进行风险分担，也是对被保险人之间的收入再分配；第三层意思：保险人利用时间差进行投资。

　　所以保险不仅利用时间差投资保险金，也对被保险人的收入再分配，同时也起到决定资金流向、引导产业发展的作用，完全具备了对资金、资源在时间和空间上转移的功能。

　　2）职能2：提供分散、转移和管理风险的方法

　　企业的风险管理是从保险开始，进而逐步发展形成的，经过几十年的理论研究和方法进化，保险成为了风险管理的最有效的措施之一，分散了集中性的可保风险，但除了纯粹风险之外的风险，例如投机风险，仍然要用风险管理方法来进行管理。

　　从业务角度来说，普通商业原保险所从事的最主要的两件事：一是承保，二是投资。为了完成承保，实现投保人之间融通经济补偿资金，保证被保险人损失后的经济补偿，保险作为金融中介，运用保险金投资。

　　3）职能3：提供清算和结算的支付途径，以完结商品、服务和各种资产的交易

　　银行作为这项职能的主要运行主体，提供有效率的支付系统，使家庭和企业不用为了购买资源而耗费时间。保险行业中的代位求偿、委付体现了这项职能。

　　4）职能4：为储备资源和在不同企业中分享所有权提供融资机制

　　储备资源和分割股份这项职能主要体现在股票市场和银行机制下为单个投资者提供参与需要大量资金的投资机会。从另一个角度来看，购买保险、国家债券这些金融行为都是货币市场中的储备和分割。被保险人缴纳保单要求的保险费，保险人将单份的保险费集中起来，建立类似共同基金的保险金专家评分法，并公布每份保险的价格，不同的是这个价格并不像股票市场离得股份价格，能够经常变动。在这个职能实现的过程中，也提高了职能2的效果。

　　5）职能5：提供价格信息，帮助协调不同经济部门的决策

　　价格信息影响的不仅仅是用这个价格进行交易的主体，它同样影响着用此价格信息制定决策的决策者。如投资项目或安排融资时，资产价格和利率将起到关键作用。保险在这个职能上的体现比如国际贸易术语CIF（Cost,Insurance and Freight）以及CIP（Carriageand Insurance Paid），若按此术语成交，货价的构成因素中就包括了从装运港至约定目的地港的通常运费和约定的保险费。这种情况下，保险价格也对承运人、货主、船东在签订合同时的决策提供了必要的信息，起到了提供信息的职能。

　　6）职能6：提供解决激励问题的方法。

　　这项职能是保险长久来一直在努力的方向。当出现信息不对等，或一方作为另一方的代理人为其决策时，道德风险、逆向选择和委托人—代理人问一系列的问题都会对金融系统的运作效率带来负面作用。保险在此基础上做出的保单中对被保险人的义务约定等等都体现了提供激励问题的职能。

　　隶属度

　　图2 保险承担的金融职能

　　Fig.2The financial functions insurance accounts for

　　综上所述，六个职能里都与保险存在联系，如上图所示。保险承担了全部六项金融职能。

　　3 船舶保险的金融职能分析

　　广义上的船舶保险（Shipping Insurance）包括船舶保险（Hull Insurance）、货物运输险（Cargo Insurance）、船舶建造险（Shipbuilding Insurance）、船舶停航险（Ship Suspend Insurance）、船舶修理险（Ship Repair Insurance）、拆船保险（Shipbreaking Insurance）和集装箱保险（Container Insurance）等。

　　保险的出现源于风险的存在，船舶保险的目的是为了对应船舶行业中的各种风险。总体来说，航运企业的安全风险来自人、船、环境与管理四个方面，而船舶生命周期可以分为船舶建造期、运营期和拆解期三个阶段，每个阶段都有相应的船舶风险，也需要相应的船舶保险予以承担。如船舶建造期间出现船台、支架和其他设备损坏，那么建造中的船舶还未运行就遭遇损失带来的大笔成本，如果没有保险人的介入，而单由船东或者船厂来承担这一笔费用，则很可能导致船厂或船东的破产与倒闭。

　　因此分析船舶保险的金融职能能更好地了解船舶保险，从而更好地应对各个生命阶段船舶应对的船与环境的风险。由于船舶领域中，金融的职能会因为船舶产业、业务的特点而具有行业特色，因此需要对金融的六个职能进行专业化和特别化，具体船舶保险的金融职能如表一所示。　表1 船舶保险的金融职能

　　Tab.1 Financial functions of Shipping Insurance

　　职能

　　保险

　　船舶保险

　　1

　　提供资源在时间和空间上转移的途径

　　提供船舶价值在时间和空间上转移的途径

　　2

　　提供分散、转移和管理风险的方法

　　提供船舶风险的管理方法

　　3

　　提供清算和结算的支付途径

　　提供船舶交易中清算和结算的支付途径

　　4

　　为储备资源和在不同企业中分享所有权提供融资机制

　　为航运企业储备资源和分享所有权提供融资机制

　　5

　　提供价格信息，帮助协调不同经济部门的决策

　　提供航运价格信息

　　6

　　提供解决激励问题的方法

　　提供航运产业中的激励方法

　　3.1 职能1：提供船舶价值在时间和空间上转移的途径

　　船舶建造期内，船舶价值是一个不断增加的过程，材料运输、船舶加工、制造、舾装和船舶下水、进出坞、停靠码头、试航或交船过程，任何一个环节都可能存在船舶事故而导致价值灭失，都有可能给船厂和船东带来毁灭性的打击。船舶建造险在事故后对损失和费用的补偿，从而船舶价值实现了时间上的转移。

　　船舶营运期内，持有船舶意味着支付船舶维护、修缮等一系列费用，船公司的固定成本上升，可流动的资金减少，可能会导致资金周转不畅、资金链条的断裂等问题。船舶保险也是通过事故前保费的收取从而来承担船东所面临的风险。

　　船舶修理、拆解期内，包括船舶运营阶段转换到停航阶段时，可以通过将船舶保险转为船舶停航险来获得退保费，加速资金的融通和流动，也是价值在时间上转移的一种表现。

　　在空间上，船舶保险体现了国际性这一主要特点专家评分法，船舶跨国界行驶，出事地点通常不在本国内，因而投保的地点和获取赔偿的地点也不是同一个地方，从而体现了船舶价值在空间上的转移。

　　表2 不同时期的船舶价值转移

　　Tab.2Transformation of ship resources in different phase

　　船舶建造期

　　船舶营运期

　　修理、拆解期

　　时间

　　材料、其他设备、或船舶价值与赔偿费用的价值转移

　　事故前后船舶价值的转移

　　船舶保险转为船舶停航险来获得退保费，实现价值转移

　　空间

　　买入保险的地方与支付赔偿的地方的转移

　　表2归纳了三个时期船舶价值的时间和空间上的转移，但以上的船舶价值的转移都是针对已经拥有船舶的船东来说的，对于暂时没有船又拥有大量闲散资金的投资者来说，是否进入船舶市场，究竟选择投资或者储蓄，哪一种方法能增加利益。船舶市场进入壁垒高，风险大，但回报是高且长期持续的。保险在其中的作用不仅表现在提供时间空间上转移价值的功能，也在于提供这种转移功能之后，给投资者带来的担保、保证和投资信心中国论文网。

　　对于一个投资者来说，风险偏好决定他是否选择进入市场，风险喜好者偏向投资，只要回报率高，即使没有保险担保也会进入船舶市场。对于风险厌恶者来说，保险的功能就显得很重要，只有在保险确保了会给出价值转移的功能保证后，才会使这一部分投资者进入船舶市场。

　　3.2 职能2：提供船舶风险的分散、转移和管理方法

　　保险本质的意义在于将不确定的风险转化为了确定性的成本，并将风险汇聚进行分摊。由于船舶价值较高，无论是对保险人，还是船东、船厂以及承运人来说，风险集中，涉及金额较大，一旦发生事故，不仅对船东、船厂以及承运人损失打击很大，对保险人来说，独自承担所有赔偿也会比较困难。

　　因此，船舶保险首先解决了事故发生后对船东、船厂和承运人的巨大损失，通过汇集多个被保险人（多为船东、船厂）的风险，再通过时间差来进行资金运转提高价值，尽可能地减少对单个被保险人的负担。

　　同时，航运行业中保险的一个特色产物——保赔协会，则解决了单个保险人承担高额的船舶价值困难的问题。通过各个船东为其船舶投保保赔保险，汇集风险，减少事故带来的冲击，也另一方面分担了保险人的风险。

　　3.3 职能3：提供船舶交易中清算和结算的支付途径

　　船舶保险中代位求偿和委付主要体现了保险提供结算支付途径的功能，代位求偿在《海商法》第252条第一款中的定义是：“保险标的发生保险责任范围内的损失是由第三人造成的，被保险人向第三人要求赔偿的权利，自保险人支付赔偿之日起，相应转移给保险人。”

　　代位求偿的情况下专家评分法，保险人向被保险人提供赔偿，支付之后结算了被保险人的资金、权利和责任，转而由保险人向第三人要求赔偿。

　　同样《海商法》249条规定委付是：“保险标的发生推定全损，被保险人要求保险人按照全部损失赔偿的，应当向保险人委付保险标的。保险人可以接受委付，也可以不接受委付。但是应当在合理的时间内将接受委付或者不接受委付的决定通知被保险人。”

　　举例来说，某船东为船舶购买了一年的船舶保险，船舶价值A，保险金额B。事故发生后，价值为A的船舶损坏到只剩C。必然事故发生后船舶价值，但此时的赔偿金额可能小于保险金额，也可能大于保险金额，即或。

　　只要，就不是全损，保险人只赔偿修复到原来价值的费用（即，且，否则只支付B）。

　　对船东来说，如果此时运力过剩不需要增加船舶，那么此时完全可以选择推定全损并接受委付，即承认船舶全损，拿到全部赔偿费用B，并移交船舶的所有价值和责任。保险人可以选择支付D来修复船舶，再依照船舶的市场价格出售船舶。

　　这两条海商法所规定的概念类似于合同法中的成交承诺，即在推定全损的条件下，保险人通过对船舶市场的估量眼光，保险人可以接受委付，从而承担了委付完成后的所有风险。从而体现了船舶保险为船东完成结算支付的服务。

　　3.4 职能4：为航运企业储备资源和分享所有权提供融资机制

　　保险的本质就是将资金和风险进行汇集，用于补偿单个事故受害的被保险人，从宏观上来说，也是为被保险人提供分割资金和风险的平台。多个被保险人缴纳保单要求的船舶保险费，保险人将许多单份的保险费集中起来，建立一个类似共同基金的经济模式，并公布每份保险的价格。一旦某个船舶失事，该船东所得到的赔偿损失费就是对保险人储备资源的分割，该船东也通过缴纳保费来享有共同基金的分享权。保险人则承担了为多个航运企业提供风险、资金汇集平台的功能，建立一个类似共同基金，提供融资的服务的经济模式，储备船舶价值并将多个船舶价值分割赔偿给单个船东。

　　3.5 职能5：提供航运价格信息

　　船舶保险在这个职能上的体现比如国际贸易术语CIF（Cost,Insurance and Freight）以及CIP（Carriageand Insurance Paid），若按此术语成交，货价的构成因素中就包括了从装运港至约定目的地港的通常运费和约定的保险费。这种情况下，保险价格也对承运人、货主、船东在签订合同时的决策提供了必要的信息，起到了提供信息的职能。

　　3.6 职能6：提供解决激励问题的方法

　　船舶建造期中，保险的激励职能体现在保证船厂生存这一点专家评分法，包括在除外责任的条款设定上比较宽松，即使存在偶发的船厂为了保证现金流而骗保的船厂，但以长远角度来说，保险人愿意体现职能1和职能2，帮助船厂完成事故后的资金链衔接，以实现共赢。另一方面也体现了保险为维持秩序和商业模式而提供的协调、提供激励的职能。

　　船舶运营期，被保险人就是船东，保险标的全过程中都在船东或者是船东全权授权的管理人的支配掌握和管理之中，船舶保险中的除外责任的设定、告知义务的说明都体现了职能六的激励职能。

　　施救和自救条款是船舶保险中的另一项激励表现，按上文条件来说，船舶价值A，保险金额B，且保险金额B由三部分组成：

　　——保险赔偿金额

　　——船舶损坏

　　——责任赔偿金额中，共同海损第三人承担的赔偿

　　——施救费用

　　由于船体损坏、共同海损、救助费用每一项单独的金额都不会大于A，所以对被保险人来说，施救意味着在原本的赔偿金额上另外加了一笔施救的费用，使得施救后的保险赔偿金额高于不施救的赔偿金额。

　　船体损坏，施救费用就是一项激励。

　　综上所述，表3列出了船舶建造期和船舶营运期的激励职能。

　　表3 不同时期的船舶保险的激励职能

　　Tab.3 Ways of dealing with incentive problems of Shipping Insurancein different phrase

　　船舶建造期

　　船舶营运期

　　激励职能

　　保证船厂生存

　　衔接资金链

　　实现共赢

　　维持秩序和商业模式

　　除外责任

　　告知义务

　　施救

　　自救

　　无论是哪个阶段，因为道德风险的存在，航运行业中的评级机构、信息机构和质量把关单位的发展应允而生，由保险人发展而来的的劳氏船级社，以及航交所都在一定程度上给出了被保险人在业界的诚信评。

　　4 船舶保险的金融职能的广度与深度分析

　　在描述模糊的属性概念以及具有不确定性的知识和客观规律性研究方面，L. A. Zadeh教授1965年创立的模糊集理论，并提出表达事务模糊性的隶属函数。在此基础上发展起来的模糊聚类分析、模糊模式识别、模糊综合评判、模糊决策与模糊预测、模糊控制、模糊信息处理等，统称模糊理论，广泛应用于工程科技和管理各个方面。

　　本文中，船舶保险的金融职能这个概念是一个不确定的属性，目前对它的定量研究或定性定义都没有中国论文网。考虑到船舶保险和金融职能这两个属性关系分析中，涉及的影响因素很多，部分评价指标具有一定的模糊性，因此考虑采用模糊理论作为定量分析的基础。船舶保险的金融职能分析考虑可以从深度和广度两个方面进行，前文已经逐一分析了船舶保险的金融职能，其广度覆盖了金融的五项职能，而深度分析将主要探讨五项金融职能对保险的隶属度，以及保险在这其中的重要性。

　　用于测量属性重要程度的方法中，一般有程度分析法【3】、粗糙集理论、模糊证据理论、信息增益技术、以秩效应为标准的测量方法和改进的秩和法等【4】。其中程度分析法应用了模糊数学中落影理论，通过将心理测量的量化结果由随机点变为随机子集合，为提高评价结果的可靠性创造量化条件，是一种较好的极值统计程度分析法，应用在分析“满意程度”、“置信程度”、“协调程度”、“稳定程度”等程度的度量上。因此，本文采用基于专家调查的程度分析法，应用在保险的金融职能深度分析上。

　　论域U上存在一个模糊子集A专家评分法，反应U在上的映射，即，为隶属函数，为x隶属于A的程度。

　　为了考察保险的金融职能的深度，给出区间，区间右端点表示很重要，左端点表示很不重要。每位参与调查的专家将自己的意见点在重要程度线段的适当位置上。无记忆地点至少两次。记最左点坐标为x，最右点坐标为y，得到区间，这就是以为专家的调查结果。设此区间为，则实际上就是区间上的随机子集合。所有专家的调查结果形成样本隶属度。由模糊数学中落影理论的有关知识可知对的隶属函数可用其估计值：

　　式中表示对的特征函数。从估计值表达式中可知，这是一个模糊的重要程度，可用来表示满意程度的点估计值，用表示估计的把握程度。

　　或者也可以通过在每一份调查中，给出[0,1]区间，表示对自己评分的把握程度，右端点表示很有把握，左端点表示非常无把握。同样，n位专家的调查结果可以表示为。计算重要程度的点估计值a的公式是：

　　由此可以得出基于专家调查的重要度估计值以及把握度估计值，用来定量保险的金融职能的深度。

　　5 小结

　　本文首先运用金融的职能论来分析保险承担的金融职能，并立足于船舶行业，根据船舶行业的特点具体分析船舶保险的金融职能。而后尝试性地给出保险的金融职能的分析方法，分别从广度和深度两个方向对保险的金融职能进行讨论。

　　参考文献

　　[1].Dwight B. Crane The Global Financial System: AFunctional Perspective[M] Harvard Business Press, 1995.

　　[2].Robert C. Merton, Zvi Bodie Design ofFinancial Systems: Towards a Synthesis of Function and Structure[J]Journal of Investment Management, Vol. 3, No. 1（2005）， pp. 6-28.

　　[3].汪培庄模糊集与随机集落影[M] 北京师范大学出版社，1985.

　　[4].刘云霞，朱建平属性重要程度的测量方法及比较研究[J]经济经纬，2005（6）。